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【基金專題】2019年最牛權(quán)益類基金出爐，看哪些基金最賺錢
新浪財(cái)經(jīng)-自媒體綜合
來源：信達(dá)研究
2019年公募基金業(yè)績(jī)大爆發(fā)，市場(chǎng)流傳著“炒股不如炒基”的口號(hào)，事實(shí)上也確實(shí)如此，以權(quán)益類基金為例，99%的基金取得正收益，55%的基金收益率超過10%。
從指數(shù)表現(xiàn)情況來看，2019年股票倉(cāng)位最低60%的偏股混合型基金指數(shù)收益為%，股票倉(cāng)位最低80%的普通股票型基金指數(shù)收益為%，遠(yuǎn)高于主流寬基指數(shù)。
01普通股票型基金情況
由于普通股票型基金股票資產(chǎn)倉(cāng)位要求不得低于80%，在2019年市場(chǎng)機(jī)構(gòu)性行情明顯的形勢(shì)下，基金經(jīng)理把握住今年的主線投資機(jī)會(huì)，為投資者帶來了不錯(cuò)的投資收益。
其中劉格菘管理的廣發(fā)多元新興基金以%的收益率位列第一名，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)以%漲幅位居次席。從排名前十的普通股票型基金所屬主題情況來看，主要集中在科技、醫(yī)療領(lǐng)域。
02偏股混合型基金情況
混合型基金種類相對(duì)繁雜，包括偏股混合型、偏債混合型、平衡混合型以及靈活配置型，本文僅選擇偏股混合型基金排名。
廣發(fā)雙擎升級(jí)和銀華內(nèi)需精選基金在2019年成功翻倍，分別位列第一和第二名。值得注意的是，劉格菘管理的廣發(fā)雙擎升級(jí)和廣發(fā)小盤成長(zhǎng)均進(jìn)入偏股混合型基金前十名，郭斐管理的交銀成長(zhǎng)30和交銀經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力也擠進(jìn)前十名。后續(xù)投資者可以對(duì)這兩名優(yōu)秀基金經(jīng)理的產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)跟蹤。
我們分析認(rèn)為，今年權(quán)益類基金整體收益表現(xiàn)優(yōu)異的原因主要如下：
1、投資主線明確，主動(dòng)管理型基金具備選股優(yōu)勢(shì)
2019年市場(chǎng)行情呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市，主要的投資熱點(diǎn)集中在大消費(fèi)與核心科技兩條主線。由于A股市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的變化，機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)更偏向于價(jià)值投資，確定性機(jī)會(huì)。基金公司具有明顯的研發(fā)優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上，基金經(jīng)理能夠充分的挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股，把握“核心資產(chǎn)”投資邏輯，同時(shí)通過對(duì)上市公司的深入調(diào)研，可以最大程度上規(guī)避暴雷個(gè)股。
2、機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)取暖
在價(jià)值投資的框架下，基金對(duì)個(gè)股的研究和分析具有一定的趨同性，大量的機(jī)構(gòu)資金扎堆持有優(yōu)質(zhì)個(gè)股，也為相應(yīng)的投資標(biāo)的提供良好的護(hù)城河。從2019年的市場(chǎng)行情可以看出，基金抱團(tuán)股整體走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)健。
3、基金投資工具價(jià)值體現(xiàn)
當(dāng)前A股市場(chǎng)散戶依然占據(jù)較大比例，投機(jī)的羊群效應(yīng)導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)的散戶經(jīng)常追漲殺跌，投資周期與市場(chǎng)節(jié)奏不匹配導(dǎo)致很多投資者錯(cuò)失良機(jī)或者深度套牢�；鹗情L(zhǎng)期投資的工具，其對(duì)于行業(yè)的投資邏輯與個(gè)股價(jià)值的挖掘需要經(jīng)過長(zhǎng)期行情演變才能得到驗(yàn)證，因此在投資周期方面更注重做“時(shí)間的朋友”，在操作方面更加趨于理性。
公募基金的優(yōu)勢(shì)逐漸被股民所認(rèn)可后，2019年爆款基金紛紛出爐，比如興全、睿遠(yuǎn)等基金公司都出現(xiàn)主動(dòng)權(quán)益類基金的銷售遭遇市場(chǎng)搶購(gòu)熱潮，預(yù)計(jì)隨著市場(chǎng)行情的演變與績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理產(chǎn)品的大量發(fā)行，公募基金市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)明顯的分化。
需要提醒一下基金投資者，由于部分基金產(chǎn)品在2019年取得了非常可觀的投資收益，在下一年度往往這類產(chǎn)品會(huì)有明顯的吸金效應(yīng)，當(dāng)基金份額在短期內(nèi)急劇擴(kuò)大時(shí)，會(huì)對(duì)基金短期業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊�。因此，在進(jìn)行基金布局時(shí)，不能僅以歷史收益作為唯一參考指標(biāo)，而應(yīng)該從市場(chǎng)行情、基金投資策略、基金經(jīng)理管理能力等方面多維度評(píng)價(jià)基金產(chǎn)品的投資價(jià)值。 |
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