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資料來源：
國(guó)都證券
1、新一代信息技術(shù)：新興產(chǎn)業(yè)排頭兵
其后是一條長(zhǎng)長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)子行業(yè)在新型平板顯示、北斗導(dǎo)航、信息安全等領(lǐng)域
在“十二五規(guī)劃建議”中，新一代信息技術(shù)被排在首位。隨著IT技術(shù)的不斷升級(jí)和應(yīng)用范圍的持續(xù)擴(kuò)大，該行業(yè)覆蓋廣度和深度都是前所未有，其后是一條長(zhǎng)長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，包括信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、新一代移動(dòng)通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備、智能終端、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、集成電路、新型顯示和高端軟件及服務(wù)器。
在重點(diǎn)子行業(yè)中，新型平板顯示產(chǎn)業(yè)從上游的材料、設(shè)備，到下游的電視、“筆記本”、手機(jī)、顯示屏等市場(chǎng)空間巨大。手機(jī)觸摸屏滲透率猛增，IPAD風(fēng)靡全球，IPAD-LIKE平板電腦即將推出，我們時(shí)時(shí)處處都能感觸到這個(gè)行業(yè)如火如荼的前景。因此，萊寶高科的股價(jià)飛上了天。長(zhǎng)信科技是國(guó)內(nèi)最大的ITO導(dǎo)電玻璃生產(chǎn)商，該公司的ITO玻璃、電容式觸摸屏有望在2011年提前達(dá)產(chǎn)，將成為未來兩年業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的新動(dòng)力。
另一個(gè)值得關(guān)注的子行業(yè)是北斗導(dǎo)航領(lǐng)域。北斗導(dǎo)航是全球四大衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)之一，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模20億元。據(jù)發(fā)改委規(guī)劃，到2020年，北斗系統(tǒng)的市場(chǎng)容量將達(dá)到1000億元，未來10年年均復(fù)合增長(zhǎng)率接近50%。四維圖新已經(jīng)建成了覆蓋全國(guó)的高端導(dǎo)航電子地圖數(shù)據(jù)庫，是中國(guó)第一、全球第五大導(dǎo)航電子地圖廠商。作為目前國(guó)內(nèi)唯一具備芯片、終端、元器件生產(chǎn)一體化生產(chǎn)的企業(yè)，國(guó)騰電子承擔(dān)了兩項(xiàng)核高基項(xiàng)目并具有運(yùn)營(yíng)的資質(zhì)，有望成為產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的龍頭。同時(shí)，信息安全領(lǐng)域的啟明星辰、衛(wèi)士通，物流網(wǎng)領(lǐng)域的遠(yuǎn)望谷，三網(wǎng)融合與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的華誼兄弟、奧飛動(dòng)漫等，都是市場(chǎng)密切關(guān)注的投資標(biāo)的。
2、節(jié)能環(huán)保：資金投入和政策支持是核心推動(dòng)力
涵蓋6大重點(diǎn)領(lǐng)域，名企和細(xì)分行業(yè)龍頭林立
工業(yè)和建筑是我國(guó)目前能耗最為集中的兩個(gè)領(lǐng)域，工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能顯得非常重要。環(huán)保行業(yè)屬于公用事業(yè)，政府資金投入和政策支持是核心推動(dòng)力�！笆濉逼陂g，我國(guó)環(huán)保投資額預(yù)計(jì)將達(dá)3.1萬億元，環(huán)保產(chǎn)值將有望超過2萬億元。
據(jù)悉，國(guó)家發(fā)改委的《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，“十二五”期間，全國(guó)新增污水配套管網(wǎng)建設(shè)能力20萬噸，新增污水處理規(guī)模9000萬噸，升級(jí)改造污水處理規(guī)模5000萬噸；新增污泥日處理能力4.7萬噸；新增垃圾填埋日處理能力25萬噸，新增垃圾焚燒日處理能力15萬噸；新增燃煤電廠脫硝設(shè)施1.8億千瓦；開展重金屬污染治理示范試點(diǎn)；支持建設(shè)一批清潔生產(chǎn)的示范工程。
碧水源、萬邦達(dá)是水處理中的名企，固廢處理龍頭桑德環(huán)境在行業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的全覆蓋，電子垃圾處理龍頭的格林美能實(shí)現(xiàn)鈷鎳二次循環(huán)利用，九龍電力的脫硝催化劑生產(chǎn)線和核廢料處理工藝均是國(guó)內(nèi)獨(dú)有的，龍凈環(huán)保、三聚環(huán)保是工業(yè)脫硫脫硝領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，合康變頻、英騰兒分別是高壓和中低壓變頻產(chǎn)品的領(lǐng)先制造商，泰豪科技是建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)龍頭，龍?jiān)醇夹g(shù)在電廠節(jié)能點(diǎn)火領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
3、高端裝備制造：五大領(lǐng)域市場(chǎng)表現(xiàn)各不同
高鐵最熱，航空裝備、衛(wèi)星制造已是昔日黃花，海洋工程裝備、智能制造裝備仍有潛力可挖
“十二五規(guī)劃建議”從制造業(yè)升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)兩個(gè)角度談及高端裝備制造，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，意味著從“中國(guó)制造”到“中國(guó)創(chuàng)造”的偉大轉(zhuǎn)變。國(guó)務(wù)院明確了未來高端裝備制造的五大重點(diǎn)領(lǐng)域，包括航空裝備、衛(wèi)星制造與應(yīng)用、高鐵及城市軌道交通裝備、海洋工程裝備和智能制造裝備。
高鐵是現(xiàn)在市場(chǎng)上最熱的概念。我國(guó)的高鐵建設(shè)剛開始進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，城際、城軌、地鐵都在爆發(fā)式增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2016年，我國(guó)將新建軌道交通89條，總建設(shè)里程2500公里，到2020年將達(dá)到5000公里。
高鐵概念的春風(fēng)中，中國(guó)南車和中國(guó)北車兩只“白馬”早已奮蹄疾飛，機(jī)車軸制造龍頭晉西車軸近期股價(jià)表現(xiàn)出色，而業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向車軸和車輪片的太原重工則似乎剛剛啟動(dòng)。占據(jù)鐵路微機(jī)信號(hào)檢測(cè)和列車調(diào)度系統(tǒng)龍頭地位的輝煌科技，上市以來股價(jià)持續(xù)攀升，至今保持在上升通道之中。
航空裝備領(lǐng)域，西飛國(guó)際、中航精機(jī)受益于干支線飛機(jī)和通用飛機(jī)發(fā)展。中國(guó)衛(wèi)星、北斗星通受益于衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。海洋工程裝備領(lǐng)域，中國(guó)船舶、中集集團(tuán)、海油工程、中海油服值得關(guān)注。智能制造裝備的重點(diǎn)個(gè)股有沈陽機(jī)床、陜鼓動(dòng)力等。從目前股價(jià)走勢(shì)看，前兩個(gè)領(lǐng)域步入調(diào)整期，已是昔日黃花；后兩個(gè)領(lǐng)域仍有潛力可挖。
4、生物產(chǎn)業(yè)：高估值風(fēng)險(xiǎn)正在釋放中
3大領(lǐng)域早就被市場(chǎng)聚焦，產(chǎn)品和技術(shù)上的創(chuàng)新或是個(gè)股爆發(fā)的催化劑
最新的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域劃分中，生物產(chǎn)業(yè)涵蓋了生物醫(yī)藥、生物育種和海洋生物技術(shù)產(chǎn)品3個(gè)領(lǐng)域。生物技術(shù)進(jìn)步事關(guān)人類發(fā)展，涉及到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食食品、醫(yī)療保健等諸多民生大計(jì)。
到2015年左右，生物產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到1.5萬億元，其中現(xiàn)代生物產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到8000億元。2020年，全國(guó)生物產(chǎn)業(yè)增加值突破2萬億元，占GDP比重達(dá)到4%以上。
生物醫(yī)藥領(lǐng)域，國(guó)家提出大力發(fā)展用于重大疾病防治的生物技術(shù)藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種，提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)水平。生物醫(yī)藥類上市公司眾多，且白馬股也不在少數(shù)，包括華北制藥、恒瑞醫(yī)藥、華蘭生物、雙鷺?biāo)帢I(yè)、浙江醫(yī)藥、片仔癀、天壇生物、天士力、云南白藥，等等。
同時(shí)，先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)用材料等生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化也備受關(guān)注，促進(jìn)規(guī)�；l(fā)展帶來的盈利預(yù)期極具誘惑力。重點(diǎn)公司有樂普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療。
糧食問題是關(guān)系國(guó)家安全和民生的大事，生物育種產(chǎn)業(yè)也將受到重點(diǎn)扶持。國(guó)家提出積極推廣綠色農(nóng)用生物產(chǎn)品，促進(jìn)生物農(nóng)業(yè)加快發(fā)展，推進(jìn)生物制造關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)、示范與應(yīng)用。生物育種作為獨(dú)特的農(nóng)業(yè)股，早已被炒翻了天，登海種業(yè)、晨光生物、星河生物等的股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)仍未充分釋放。
市場(chǎng)對(duì)海洋生物技術(shù)領(lǐng)域的關(guān)注度較小，投資思路可放在新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上。東方海洋、獐子島、開創(chuàng)國(guó)際等可以長(zhǎng)期關(guān)注。
生物產(chǎn)業(yè)的3大領(lǐng)域備受市場(chǎng)關(guān)注，但目前股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較高。高估值需要穩(wěn)定業(yè)績(jī)的支撐，同時(shí)，產(chǎn)品和技術(shù)上的創(chuàng)新或是個(gè)股爆發(fā)的催化劑。[] |
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