|
|
新興產(chǎn)業(yè)趁勢反彈
去年七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)一度大紅大紫，券商年底的策略報告中更不惜筆墨對七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)深入解剖。但今年以來，伴隨著A股市場的進一步調(diào)整，新興產(chǎn)業(yè)相關公司在二級市場上并未能延續(xù)去年的輝煌。
數(shù)據(jù)顯示，按照總市值加權平均計算，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)總指數(shù)今年以來累計下跌%，而同期上證指數(shù)的跌幅為11.7%，表現(xiàn)遜色于大盤。
從具體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)看，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中，表現(xiàn)最好的是新能源汽車和生物產(chǎn)業(yè)，分別只下跌了%和%，而新能源和高端裝備制造今年以來表現(xiàn)較為遜色，分別下跌了%和%。不過，在近期市場的反彈中，生物產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術表現(xiàn)出色，10月份以來的漲幅均超過10%，遠遠跑贏上證指數(shù)5.15%的漲幅。
徐海鷹指出，經(jīng)過近一年的調(diào)整，不少新興產(chǎn)業(yè)的公司的估值水平已經(jīng)回到歷史低位，而新興產(chǎn)業(yè)是符合經(jīng)濟發(fā)展的主線，從長期看仍然是處于高速發(fā)展的時期，在市場反彈初期，新興產(chǎn)業(yè)公司由于股本小、符合政策方向、有題材優(yōu)勢，因此更容易獲得市場的共識。
節(jié)能環(huán)保：七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首
在近期市場的反彈中，節(jié)能環(huán)保行業(yè)一馬當先，率先吹響了七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)反攻的集結(jié)號。
按照總市值加權平均計算，10月份以來，節(jié)能環(huán)保行業(yè)指數(shù)累計上漲了9.05%，其中有9家公司10月份以來漲幅超過20%，11月10日天立環(huán)保更一度漲停，10月份以來，該股已經(jīng)累計上漲了%。
2010年10月18日，《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》發(fā)布，將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首。
11月9日，國務院常務會議通過了《十二五控制溫室氣體排放工作方案》，節(jié)能環(huán)保相關個股在此消息的刺激下再度走強。
中金公司指出，預計十二五期間我國環(huán)�？偼度雽⑦_3.7萬億元以上，同比十一五增71%。同時，環(huán)保板塊估值溢價正在恢復，因2011年項目訂單、業(yè)績落實低于預期對環(huán)保行業(yè)產(chǎn)生的悲觀情緒，在環(huán)保大會召開之際有所緩和，預計在后續(xù)配套脫硝加價、地方政府年度減排指標的明確而得到根本改觀，看好相關領域優(yōu)勢企業(yè)的業(yè)績成長能力。
投資新興產(chǎn)業(yè)的主線之一就是圍繞政策，有實質(zhì)性政策扶持的行業(yè)會更受市場關注，節(jié)能環(huán)保行業(yè)就是如此。廣州一位私募基金經(jīng)理說。
新一代信息技術：亮麗業(yè)績刺激估值提升
同樣是在政策的春風吹拂之下，信息技術行業(yè)也在近期成為資金追捧的熱點。近期召開的第五屆世界軟件質(zhì)量大會上，中國軟件行業(yè)協(xié)會理事長陳沖指出，軟件行業(yè)應用前景和發(fā)展空間巨大，預計今年軟件行業(yè)總收入將超過1.6萬億元。
軟件行業(yè)的利好消息也刺激了信息技術板塊的集體表現(xiàn)，10月份以來，新一代信息技術指數(shù)累計上漲了%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中排名前列。
這與信息技術行業(yè)整體亮麗的業(yè)績密不可分。記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，78家信息技術行業(yè)的公司中，今年前三季度歸屬母公司的凈利潤同比增長率超過30%的公司就有23家，占比將近30%，有5家公司今年前三季度實現(xiàn)業(yè)績增幅超過100%。其中，浪潮信息去年以來業(yè)績加速爆發(fā)，去年年底、今年中期和今年前三季度凈利潤同比增長率分別為1104.17%、4626.51%和23960.08%。
財富證券研究發(fā)展中心分析師陳炳華指出，信息技術行業(yè)當前的估值處于歷史低位，細分行業(yè)景氣程度高，下游需求旺盛，政策支持力度大新興七個行業(yè)，看好未來成長性確定的領域。
高端裝備制造業(yè)：6萬億的黃金發(fā)展期
日前一則消息讓沉寂已久的高端裝備行業(yè)公司再度蠢蠢欲動。該消息指出，由工信部牽頭編制的《高端裝備制造業(yè)十二五規(guī)劃》已經(jīng)基本完成，預計將于近期出臺。根據(jù)該規(guī)劃提出的目標，到2015年高端裝備的銷售產(chǎn)值占裝備制造業(yè)的比例將達20%以上，年銷售產(chǎn)值達到6萬億元。
高端裝備制造雖然之前一直受到市場忽略，表現(xiàn)平平，但是行業(yè)未來具有很大的發(fā)展?jié)摿�，一旦有相關政策出臺，將會引爆行業(yè)表現(xiàn)。徐海鷹說。
2010年10月發(fā)布的《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中，高端裝備制造產(chǎn)業(yè)被確定為我國現(xiàn)階段重點培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，到2020年將發(fā)展成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。
但今年以來，高端裝備制造相關公司二級市場上表現(xiàn)平平，今年以來高端裝備指數(shù)累計下跌了22.69%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中表現(xiàn)落后。從個股表現(xiàn)上看，81只高端裝備個股中，今年以來錄得正收益的個股僅有12只。
新材料：尋找業(yè)績爆發(fā)股
新材料是最具有業(yè)績爆發(fā)性的行業(yè)。廣州一位私募基金經(jīng)理說，但是投資新材料的公司需要仔細甄別，未來新材料公司會出現(xiàn)分化，真正能夠?qū)崿F(xiàn)應用的有業(yè)績或者訂單支撐的公司會持續(xù)有表現(xiàn)。
新材料公司的業(yè)績爆發(fā)性確實可見一斑，在全部436家新型戰(zhàn)略行業(yè)公司中，今年前三季度凈利潤同比增幅前20家公司中，新材料公司就占了8家，其中三愛富今年前三季度業(yè)績同比增長超過12倍，業(yè)績翻番的公司更達到14家之多。
生物產(chǎn)業(yè)：緊抓研發(fā)、創(chuàng)新投資主線
醫(yī)藥生物行業(yè)經(jīng)歷了去年的大牛行情之后，未來應該很難再看到這樣大規(guī)模的上漲。而且，新藥研制和應用需要一個比較長期的過程。廣州一位私募基金經(jīng)理說。
今年以來，生物產(chǎn)業(yè)公司表現(xiàn)一般，在全部50家公司中，今年以來股價出現(xiàn)上漲的公司只有11家。
但作為十二五規(guī)劃的重點之一，生物制藥產(chǎn)業(yè)未來前景仍然可期。中國醫(yī)藥工業(yè)科研開發(fā)促進會執(zhí)行會長宋瑞霖11月1日就表示，預計到2015年，中國生物醫(yī)藥市場有望達到1000億美元。
生物醫(yī)藥行業(yè)值得長期看好。愛建證券研究員張欣指出，一些受益于生物醫(yī)藥十二五規(guī)劃的，既有研發(fā)實力又具備估值優(yōu)勢的生物制品公司以及有創(chuàng)新能力的醫(yī)藥企業(yè)未來具有比較大的成長優(yōu)勢。
新能源新能源汽車：期待政策出臺
對新能源和新能源汽車兩大行業(yè)，徐海鷹則表示其中概念炒作的機會更多，而要找到實質(zhì)性增長的大牛股，還需要比較長時間的觀察。
今年以來，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)中，表現(xiàn)最差的就是新能源指數(shù)，累計下跌了25.43%，新能源汽車指數(shù)則下跌14.17%。而在10月份以來的反彈中，新能源和新能源汽車兩大指數(shù)也同樣跑輸戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)總指數(shù)，分別只上漲了5%和2.51%，在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)墊底。
新能源能否迎來春天？據(jù)國家能源局能源節(jié)約和科技裝備處處長修炳林日前表示，能源科技十二五規(guī)劃近期將公布，目前已經(jīng)在國家能源局內(nèi)部走流程。
對于新能源行業(yè)未來的表現(xiàn)，東方證券分析師曾多紅認為，核電冬天已經(jīng)過去，預計從明年開始會有新項目陸續(xù)審批，核電板塊也處于底部回升的趨勢當中。此外，太陽能發(fā)電裝機容量有望提高的消息也將讓光伏行業(yè)走出冬天。
平安證券則指出，預計《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》在2011年底有望出臺，屆時新能源汽車板塊有望走出持續(xù)反彈行情。 |
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有帳號？立即注冊
x
|
