|
|
一天可賺40%的機(jī)會(huì)正在襲來！創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批名單揭曉
《財(cái)經(jīng)》雜志
原標(biāo)題：一天可賺40%的機(jī)會(huì)正在襲來！創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批名單揭曉
6月22日晚間，深交所公布了創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批受理的IPO企業(yè)名單，共計(jì)32家。此外，深交所還受理了創(chuàng)業(yè)板已上市公司新易盛的再融資申請(qǐng)。
“33家的數(shù)量比預(yù)期中要少一些，可能有一些還在補(bǔ)充資料階段。不過，這兩周內(nèi)申報(bào)的都是按照之前排隊(duì)，并不重新排隊(duì)�！辟Y深投行人士王驥躍向《財(cái)經(jīng)》記者表示。有投行人士表示，深交所受理順序不等于審核順序，所以不急于申報(bào)，更看重材料的齊備性。
首批企業(yè)正式受理，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制實(shí)踐操作又邁出重要一步。
與此同時(shí)，多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，注冊(cè)制首發(fā)企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板的時(shí)點(diǎn)在今年三季度左右。
而伴隨著創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首只個(gè)股上市首日,單日20%的交易制度將在整個(gè)創(chuàng)業(yè)板實(shí)施。屆時(shí)，投資者若投資創(chuàng)業(yè)板股票，單日單只股票可賺取的最大收益高達(dá)40%。
首批企業(yè)正式亮相
此次首批“吃螃蟹”的32家企業(yè)，均是此前擬在創(chuàng)業(yè)板上市的IPO排隊(duì)企業(yè)。這些企業(yè)此前的審核狀態(tài)不一，包括“已預(yù)披露更新”、“已受理”、“已反饋”等。還有一家公司此前處于“暫緩表決”狀態(tài)，即揚(yáng)州海昌新材股份有限公司。
根據(jù)深交所此前公布的信息，2020年6月15日至2020年6月29日（共10個(gè)工作日），深交所將接收中國證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。2020年6月30日起，深交所開始接收新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。
這意味著，目前深交所所接受的創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制企業(yè)的IPO申請(qǐng)，均是此前在創(chuàng)業(yè)板IPO排隊(duì)中的企業(yè)。
按照正常程序，證監(jiān)會(huì)每周都會(huì)在官網(wǎng)公布IPO排隊(duì)企業(yè)名單。不過，《財(cái)經(jīng)》記者發(fā)現(xiàn)，最近一周，上述名單已經(jīng)剔除了創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年6月11日，證監(jiān)會(huì)公開信息顯示，申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO的排隊(duì)企業(yè)共有196家，其中已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)的共有12家，在證監(jiān)會(huì)處“已反饋”階段的有91家，“預(yù)披露更新”階段的有68家，已受理的有24家。
從行業(yè)分布來看，32家擬通過創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制上市的企業(yè)中，主要分布于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，汽車制造業(yè)，農(nóng)副食品加工業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)與相關(guān)服務(wù)業(yè)和紡織業(yè)，上述行業(yè)包含的申報(bào)企業(yè)家數(shù)分別為4家、3家、2家、2家、2家、2家。其中，有一家房地產(chǎn)企業(yè)，為深圳特發(fā)服務(wù)股份有限公司。
從注冊(cè)地來看，這些企業(yè)主要集中在廣東、北京、浙江和上海，分別有7家、6家、5家和3家，注冊(cè)地在廣東的企業(yè)約占首批企業(yè)的五分之一。
從保薦機(jī)構(gòu)來看，此次中信建投拔得頭籌，拿下5家企業(yè)；長江證券和東莞證券兩家中小券商此次大展拳腳，均保薦了4家企業(yè)；銀河證券、華泰證券、國泰君安、中信證券等大型券商，在首輪創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)企業(yè)中，拿到的項(xiàng)目則偏少。
文件齊備性成深交所審核重點(diǎn)
此前，有投行人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，按照注冊(cè)制下的創(chuàng)業(yè)板招股書指引，對(duì)招股書進(jìn)行了大量修改。
深交所也表示，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則正式落地后，對(duì)在審企業(yè)制作申請(qǐng)文件提出較高的時(shí)效要求。尤其對(duì)在審企業(yè)申請(qǐng)文件進(jìn)行核對(duì)并作出是否受理決定時(shí)，深交所著重檢查申請(qǐng)文件的齊備性。
“發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格對(duì)照相關(guān)規(guī)則要求，做好招股說明書等申請(qǐng)文件的制作，特別注意申請(qǐng)文件與中國證監(jiān)會(huì)及深交所規(guī)定的文件目錄是否相符，確保申請(qǐng)文件齊備、規(guī)范，避免后續(xù)不必要的補(bǔ)正，提高申報(bào)工作效率�！鄙罱凰硎尽�
按照要求，2020年6月15日至2020年6月29日（共10個(gè)工作日），深交所接收中國證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。2020年6月30日起，深交所開始接收新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。
6月22日，深交所尤其指出，在審企業(yè)未在前述期限內(nèi)提交申報(bào)，視為新申報(bào)企業(yè)，尚未著手開展申報(bào)工作的在審企業(yè)和保薦人應(yīng)注意相關(guān)時(shí)限要求。
根據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，新申報(bào)企業(yè)還是比較積極�！靶律陥�(bào)企業(yè)是按照受理先后順序排隊(duì)審核，所以符合條件的企業(yè)應(yīng)該都會(huì)爭取早日申報(bào)早日獲批。”一位投行人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示。
對(duì)于存量企業(yè)，深交所做出了明確的銜接安排。對(duì)于中國證監(jiān)會(huì)審核過程中已通過初審會(huì)但尚未經(jīng)發(fā)審委審核通過的，深交所將依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的受理順序和審核成果接續(xù)審核，初審會(huì)意見已落實(shí)的，安排創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)會(huì)議審議；初審會(huì)意見未落實(shí)的，落實(shí)后深交所安排審核會(huì)議和上市委會(huì)議審議。
對(duì)于中國證監(jiān)會(huì)已反饋意見但尚未召開初審會(huì)的，深交所根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的受理順序和審核成果，繼續(xù)推進(jìn)發(fā)行上市審核問詢工作，反饋意見已落實(shí)的，安排審核會(huì)議審議；反饋意見未落實(shí)的，落實(shí)后安排審核會(huì)議。
單日20%漲跌幅制度將實(shí)施
創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的漸行漸近，也意味著新的交易制度也漸行漸近，尤其是單日20創(chuàng)業(yè)板公司名單%漲跌幅的制度，將隨創(chuàng)業(yè)板首批注冊(cè)制企業(yè)上市而實(shí)施。
20%的交易制度將在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首只個(gè)股上市首日開始實(shí)施。與此同時(shí)，該制度也適用于存量創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。
這意味著，彼時(shí)，如果投資者投資創(chuàng)業(yè)板股票，單日單只股票可賺取的最大收益高達(dá)40%！
申萬宏源
分析認(rèn)為，20%漲跌幅與注冊(cè)制同時(shí)落地意味著屆時(shí)創(chuàng)業(yè)板將迎來存量和增量改革齊頭并進(jìn)的格局，對(duì)制度推出時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境提出更高要求。正式稿規(guī)定的現(xiàn)價(jià)單筆申報(bào)數(shù)量不得超過30萬股，市價(jià)申報(bào)單筆不得超過15萬股，而征求意見稿的規(guī)定分別是10萬股和5萬股，放寬申報(bào)數(shù)量有助于減少交易約束；創(chuàng)業(yè)板兩類基金漲跌幅也隨之放開至20%，有助于交易制度穩(wěn)定推開；另外深股通投資者暫時(shí)不參與創(chuàng)業(yè)板股票盤后的定價(jià)交易。
在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批企業(yè)被深交所受理后，預(yù)計(jì)有望于今年三季度上市。
中金公司
策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，初步預(yù)期注冊(cè)制首發(fā)企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板的時(shí)點(diǎn)在今年三季度末附近。從時(shí)間安排來看，6月15日起，深交所將開始受理創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)的首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組申請(qǐng)。根據(jù)去年科創(chuàng)板開板經(jīng)驗(yàn)，首批科創(chuàng)板企業(yè)從上交所受理文件到首發(fā)上市，平均歷時(shí)109天左右。按此簡單類推注冊(cè)制環(huán)境下的首發(fā)企業(yè)正式登陸創(chuàng)業(yè)板的時(shí)間點(diǎn)可能在今年的三季度末附近。期間可能還要綜合考慮中期財(cái)報(bào)以及疫情的影響。
申萬宏源則預(yù)計(jì)，8月-10月創(chuàng)業(yè)板落地首批公司概率較大。其認(rèn)為，6月15日-29日深交所將接收在審企業(yè)的申請(qǐng)，如果是在7月31日前提交申請(qǐng)材料的，則財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)文件有效期可以延長一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表有效期延長一個(gè)月反映監(jiān)管層希望盡快推出創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的政策態(tài)度，以7月31日作為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，疊加3個(gè)月的最長監(jiān)管注冊(cè)期限，預(yù)計(jì)8-10月創(chuàng)業(yè)板首批個(gè)股可能上市。
根據(jù)此前監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制企業(yè)上市流程，交易所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后，五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
交易所將按照規(guī)定的條件和程序，形成發(fā)行人是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。交易所認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，將審核意見、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)；認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求的，作出終止發(fā)行上市審核決定。
中國證監(jiān)會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)作出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。
中國證監(jiān)會(huì)的予以注冊(cè)決定，自作出之日起一年內(nèi)有效，發(fā)行人可以在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。
32家創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制申報(bào)企業(yè)行業(yè)分布 |
|
