|
|
宋德舜指出，2010年10月18日出臺的《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》顯示，到2015年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重力爭達(dá)到8%左右，到2020年達(dá)到15%左右。目前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為3%左右，若考慮到中國經(jīng)濟(jì)未來十年持續(xù)的增長和通脹影響，五年和十年后新興產(chǎn)業(yè)增加值實際分別將較目前增長3.49倍和倍。由此可知，國務(wù)院為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制定的發(fā)展目標(biāo)意味著有關(guān)行業(yè)將實現(xiàn)十年十倍的增長，這將為投資者提供未來十年中國最大的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。新興產(chǎn)業(yè)在未來很長的一段時間內(nèi)將持續(xù)成為熱點(diǎn)板塊，在未來幾年內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)將涌現(xiàn)大量。
事實上，新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)了大量的，以上證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)成份股為例，短短三年時間內(nèi)，國陽新能的股價復(fù)權(quán)漲幅近9倍，科達(dá)機(jī)電從2.46元漲到元，廣匯股份從4.9元漲到49元，包鋼稀土從5.6元漲到96元。恒瑞醫(yī)藥、天地科技、廈門鎢業(yè)、天威保變、洪都航空、新安股份、特變電工、方大炭素等股票7年來的漲幅也都超過10倍，并且在其50只成份股中，有30只個股七年來的漲幅超過500%。
------------------------
揭A股市場未來10年的黑馬搖籃：七大新興產(chǎn)業(yè)
震蕩市難有趨勢性行情，國家政策調(diào)整成為首要的選股思路，而戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)無疑是重中之重。市場的炒作不亦樂乎，然而，一番渾水摸魚之后，哪些細(xì)分領(lǐng)域最值得關(guān)注？哪些個股真正受益？
國務(wù)院提出，到2020年，把節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，把新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。支柱產(chǎn)業(yè)的總量規(guī)模將強(qiáng)于先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅猛增長，有望推動新興產(chǎn)業(yè)成為中國資本市場的黑馬搖籃。有機(jī)構(gòu)測算，未來10年，如果七大新興產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率實現(xiàn)15%的規(guī)劃目標(biāo)，其規(guī)模增速有望達(dá)到15倍左右。
2010年7月份，本刊曾做了七新錢景的封面報道。如今我們再次深入研讀政策和參閱大量機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和掌握核心技術(shù)的企業(yè)最具價值，各個細(xì)分領(lǐng)域的龍頭最值得關(guān)注。本文重在梳理投資思路，涉及的個股僅作參考。
七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域
1、新一代信息技術(shù)：新興產(chǎn)業(yè)排頭兵
其后是一條長長的產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)子行業(yè)在新型平板顯示、北斗導(dǎo)航、信息安全等領(lǐng)域
在十二五規(guī)劃建議中，新一代信息技術(shù)被排在首位。隨著IT技術(shù)的不斷升級和應(yīng)用范圍的持續(xù)擴(kuò)大，該行業(yè)覆蓋廣度和深度都是前所未有，其后是一條長長的產(chǎn)業(yè)鏈，包括信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備、智能終端、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、集成電路、新型顯示和高端軟件及服務(wù)器。
在重點(diǎn)子行業(yè)中，新型平板顯示產(chǎn)業(yè)從上游的材料、設(shè)備，到下游的電視、筆記本、手機(jī)、顯示屏等市場空間巨大。手機(jī)觸摸屏滲透率猛增，IPAD風(fēng)靡全球，IPAD-LIKE平板電腦即將推出，我們時時處處都能感觸到這個行業(yè)如火如荼的前景。因此，萊寶高科的股價飛上了天。長信科技是國內(nèi)最大的ITO導(dǎo)電玻璃生產(chǎn)商，該公司的ITO玻璃、電容式觸摸屏有望在2011年提前達(dá)產(chǎn)，將成為未來兩年業(yè)績成長的新動力。
另一個值得關(guān)注的子行業(yè)是北斗導(dǎo)航領(lǐng)域。北斗導(dǎo)航是全球四大衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)之一，目前國內(nèi)市場規(guī)模20億元。據(jù)發(fā)改委規(guī)劃，到2020年，北斗系統(tǒng)的市場容量將達(dá)到1000億元，未來10年年均復(fù)合增長率接近50%。四維圖新已經(jīng)建成了覆蓋全國的高端導(dǎo)航電子地圖數(shù)據(jù)庫，是中國第一、全球第五大導(dǎo)航電子地圖廠商。作為目前國內(nèi)唯一具備芯片、終端、元器件生產(chǎn)一體化生產(chǎn)的企業(yè)，國騰電子承擔(dān)了兩項核高基項目并具有運(yùn)營的資質(zhì)，有望成為產(chǎn)業(yè)增長的龍頭。同時，信息安全領(lǐng)域的啟明星辰、衛(wèi)士通，物流網(wǎng)領(lǐng)域的遠(yuǎn)望谷，三網(wǎng)融合與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的華誼兄弟、奧飛動漫等，都是市場密切關(guān)注的投資標(biāo)的。
2、節(jié)能環(huán)保：資金投入和政策支持是核心推動力
涵蓋6大重點(diǎn)領(lǐng)域，名企和細(xì)分行業(yè)龍頭林立
工業(yè)和建筑是我國目前能耗最為集中的兩個領(lǐng)域，工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能顯得非常重要。環(huán)保行業(yè)屬于公用事業(yè)，政府資金投入和政策支持是核心推動力。十二五期間，我國環(huán)保投資額預(yù)計將達(dá)3.1萬億元，環(huán)保產(chǎn)值將有望超過2萬億元。
據(jù)悉，國家發(fā)改委的《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，十二五期間，全國新增污水配套管網(wǎng)建設(shè)能力20萬噸，新增污水處理規(guī)模9000萬噸，升級改造污水處理規(guī)模5000萬噸；新增污泥日處理能力4.7萬噸；新增垃圾填埋日處理能力25萬噸，新增垃圾焚燒日處理能力15萬噸；新增燃煤電廠脫硝設(shè)施1.8億千瓦；開展重金屬污染治理示范試點(diǎn)；支持建設(shè)一批清潔生產(chǎn)的示范工程。
碧水源、萬邦達(dá)是水處理中的名企，固廢處理龍頭桑德環(huán)境在行業(yè)內(nèi)實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的全覆蓋，電子垃圾處理龍頭的格林美能實現(xiàn)鈷鎳二次循環(huán)利用，九龍電力的脫硝催化劑生產(chǎn)線和核廢料處理工藝均是國內(nèi)獨(dú)有的，龍凈環(huán)保、三聚環(huán)保是工業(yè)脫硫脫硝領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，合康變頻、英騰兒分別是高壓和中低壓變頻產(chǎn)品的領(lǐng)先制造商，泰豪科技是建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)龍頭，龍源技術(shù)在電廠節(jié)能點(diǎn)火領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
3、高端裝備制造：五大領(lǐng)域市場表現(xiàn)各不同
高鐵最熱，航空裝備、衛(wèi)星制造已是昔日黃花，海洋工程裝備、智能制造裝備仍有潛力可挖
十二五規(guī)劃建議從制造業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)兩個角度談及高端裝備制造，這個行業(yè)的發(fā)展，意味著從中國制造到中國創(chuàng)造的偉大轉(zhuǎn)變。國務(wù)院明確了未來高端裝備制造的五大重點(diǎn)領(lǐng)域，包括航空裝備、衛(wèi)星制造與應(yīng)用、高鐵及城市軌道交通裝備、海洋工程裝備和智能制造裝備。
高鐵是現(xiàn)在市場上最熱的概念。我國的高鐵建設(shè)剛開始進(jìn)入高速增長期，城際、城軌、地鐵都在爆發(fā)式增長。預(yù)計到2016年，我國將新建軌道交通89條，總建設(shè)里程2500公里，到2020年將達(dá)到5000公里。
高鐵概念的春風(fēng)中，中國南車和中國北車兩只白馬早已奮蹄疾飛，機(jī)車軸制造龍頭晉西車軸近期股價表現(xiàn)出色，而業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向車軸和車輪片的太原重工則似乎剛剛啟動。占據(jù)鐵路微機(jī)信號檢測和列車調(diào)度系統(tǒng)龍頭地位的輝煌科技，上市以來股價持續(xù)攀升，至今保持在上升通道之中。
航空裝備領(lǐng)域，西飛國際、中航精機(jī)受益于干支線飛機(jī)和通用飛機(jī)發(fā)展。中國衛(wèi)星、北斗星通受益于衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。海洋工程裝備領(lǐng)域，中國船舶、中集集團(tuán)、海油工程、中海油服值得關(guān)注。智能制造裝備的重點(diǎn)個股有沈陽機(jī)床、陜鼓動力等。從目前股價走勢看，前兩個領(lǐng)域步入調(diào)整期，已是昔日黃花；后兩個領(lǐng)域仍有潛力可挖。
4、生物產(chǎn)業(yè)：高估值風(fēng)險正在釋放中
3大領(lǐng)域早就被市場聚焦，產(chǎn)品和技術(shù)上的創(chuàng)新或是個股爆發(fā)的催化劑
最新的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域劃分中，生物產(chǎn)業(yè)涵蓋了生物醫(yī)藥、生物育種和海洋生物技術(shù)產(chǎn)品3個領(lǐng)域。生物技術(shù)進(jìn)步事關(guān)人類發(fā)展，涉及到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食食品、醫(yī)療保健等諸多民生大計。
到2015年左右，生物產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到1.5萬億元，其中現(xiàn)代生物產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到8000億元。2020年，全國生物產(chǎn)業(yè)增加值突破2萬億元，占GDP比重達(dá)到4%以上。
生物醫(yī)藥領(lǐng)域，國家提出大力發(fā)展用于重大疾病防治的生物技術(shù)藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學(xué)藥物、現(xiàn)代中藥等創(chuàng)新藥物大品種，提升生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)水平。生物醫(yī)藥類上市公司眾多，且白馬股也不在少數(shù)，包括華北制藥、恒瑞醫(yī)藥、華蘭生物、雙鷺?biāo)帢I(yè)、浙江醫(yī)藥、片仔癀、天壇生物、天士力、云南白藥，等等。
同時，先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)用材料等生物醫(yī)學(xué)工程產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化也備受關(guān)注，促進(jìn)規(guī)�；l(fā)展帶來的盈利預(yù)期極具誘惑力。重點(diǎn)公司有樂普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療。
糧食問題是關(guān)系國家安全和民生的大事，生物育種產(chǎn)業(yè)也將受到重點(diǎn)扶持。國家提出積極推廣綠色農(nóng)用生物產(chǎn)品，促進(jìn)生物農(nóng)業(yè)加快發(fā)展，推進(jìn)生物制造關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)、示范與應(yīng)用。生物育種作為獨(dú)特的農(nóng)業(yè)股，早已被炒翻了天，登海種業(yè)、晨光生物、星河生物等的股價風(fēng)險仍未充分釋放。
市場對海洋生物技術(shù)領(lǐng)域的關(guān)注度較小，投資思路可放在新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化上。東方海洋、獐子島、開創(chuàng)國際等可以長期關(guān)注。
生物產(chǎn)業(yè)的3大領(lǐng)域備受市場關(guān)注，但目前股價風(fēng)險較高。高估值需要穩(wěn)定業(yè)績的支撐，同時，產(chǎn)品和技術(shù)上的創(chuàng)新或是個股爆發(fā)的催化劑。
5、新能源：核能是重頭戲
核電最靠譜，只是建設(shè)周期較長。適應(yīng)新能源發(fā)展的智能電網(wǎng)運(yùn)行體系建設(shè)被提上日程
能源是國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)動機(jī)，新能源開發(fā)決定著未來經(jīng)濟(jì)的自主權(quán)，因此，市場把新能源概念炒作得登峰造極。綜合機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)看，今后重在把握能源開發(fā)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和掌握核心技術(shù)的企業(yè)。
根據(jù)《十二五可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，我國的風(fēng)能、核能、太陽能等發(fā)電裝機(jī)容量，將分別達(dá)到1.5億千瓦、8000萬千瓦和2000萬千瓦。這將為相關(guān)行業(yè)的設(shè)備和施工商帶來巨大商機(jī)。
核電是新能源領(lǐng)域的重頭戲，預(yù)計十二五期間將是核電領(lǐng)域工程開工的高峰期。中科科技、沃爾核材等的股價經(jīng)過快速拉抬后，目前一直橫盤整理。近期，東方電氣、浙富股份以及核電閥門子行業(yè)龍頭江蘇神通，備受機(jī)構(gòu)關(guān)注。
2011年，智能電網(wǎng)進(jìn)入二次建設(shè)高峰，適應(yīng)新能源發(fā)展的運(yùn)行體系建設(shè)被提上日程。電力自動化市場龍頭國電南瑞、變電站母線保護(hù)龍頭長園集團(tuán)等個股股價曾經(jīng)持續(xù)攀升，而直流電龍頭許繼電氣的資產(chǎn)注入、智能電網(wǎng)等概念，仍待市場發(fā)掘。
太陽能領(lǐng)域，將加快推廣太陽能熱利用技術(shù)，開拓多元化的太陽能光伏光熱發(fā)電市場。重點(diǎn)上市公司有南玻A、風(fēng)帆股份、拓日新能、孚日股份等。風(fēng)電技術(shù)裝備水平仍待提高，規(guī)�；l(fā)展還需有序推進(jìn)，金風(fēng)科技和華銳風(fēng)電在風(fēng)電行業(yè)聞名遐邇。
生物質(zhì)能也會得到因地制宜的開發(fā)利用，涉及的上市公司有北大荒、榮華實業(yè)。
6、新材料：新興產(chǎn)業(yè)奠基石
核心投資價值在于技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢，重點(diǎn)領(lǐng)域包括稀土功能材料、合金結(jié)構(gòu)材料、高性能纖維材料
新材料的應(yīng)用幾乎可以滲透到國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，也是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的奠基石。醫(yī)用、環(huán)保、電子信息、建筑、化工等領(lǐng)域的新材料需求空間不可想象。資料顯示，十二五規(guī)劃為新材料行業(yè)發(fā)展確定了5大方向，細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域達(dá)到12個以上，涉及上市公司近百家。
技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢是新材料概念股核心投資價值，而資源優(yōu)勢也不可小覷。稀土功能材料、合金結(jié)構(gòu)材料、高性能纖維材料等，都是值得關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。
稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能陶瓷、半導(dǎo)體照明材料等新型功能材料，將得到大力發(fā)展。2010年的稀土概念熱火朝天，包鋼稀土、廣晟有色等個股牛氣十足。而今后若干年，稀土行業(yè)的出路已經(jīng)不是簡單的資源開采，重點(diǎn)在于稀土功能材料的研發(fā)和應(yīng)用。因此，永磁材料供應(yīng)龍頭寧波韻升值得長期關(guān)注。
合金結(jié)構(gòu)材料中，高品質(zhì)特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等是重點(diǎn)。寶鈦股份占據(jù)90%的高端鈦材市場，云海金屬是鎂合金行業(yè)龍頭，廈門鎢業(yè)是國內(nèi)最大的鎢鉬產(chǎn)品生產(chǎn)和出口企業(yè)，紅寶麗是異丙醇胺等生態(tài)環(huán)境材料產(chǎn)品領(lǐng)先制造商，煙臺萬華是國內(nèi)MDI制造龍頭企業(yè)。其他重點(diǎn)公司還有大冶特鋼、金發(fā)科技、普利特等。
高性能纖維及復(fù)合材料領(lǐng)域，碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等的發(fā)展水平將逐步提升。中鋼吉炭是全國最大的綜合性炭素制品生產(chǎn)企業(yè)、國際炭素四強(qiáng)企業(yè)，具有15萬噸以上的炭素制品產(chǎn)能。煙臺氨綸現(xiàn)有間位芳綸年產(chǎn)能4300噸，是世界第二大、國內(nèi)第一大間位芳綸生產(chǎn)企業(yè)。
國家還提出開展納米、超導(dǎo)、智能等共性基礎(chǔ)材料研究。受益的上市公司有博云新材、愛仕達(dá)等。
7、新能源汽車：動力電池最有油水
利潤率最高的是隔膜、正極材料、電池，配件領(lǐng)域的資產(chǎn)重組值得重點(diǎn)關(guān)注
新興產(chǎn)業(yè)的概念提出后，最先和炒得最火的是新能源汽車。電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要也是最有投資價值的一環(huán)。利潤率最高的是隔膜、正極材料、電池，而整車的利潤是最低的。
資料顯示，在動力電池中，正極材料、電解液及隔膜目前有什么新興行業(yè)分別占據(jù)了成本的約50%、15%和20%。目前鋰電池的可用性最強(qiáng)，但鋰電池的最大問題在于成品率低、電池一致性差，國內(nèi)還面臨隔膜、六氟磷酸鋰等關(guān)鍵原材料需要進(jìn)口的問題。電池領(lǐng)域值得關(guān)注的上市公司，有杉杉股份、當(dāng)升科技、江蘇國泰、多氟多、佛塑股份等。
鋰電池的發(fā)展將給碳酸鋰帶來巨大需求，受益的上游上市公司包括西藏礦業(yè)、中信國安等。
憑借新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景和獲批土地帶來的綜合收益，尚無利可圖的充電領(lǐng)域也備受關(guān)注，大型央企紛紛在充電站市場展開圈地運(yùn)動，充電設(shè)備商將受益于投資的加速。國內(nèi)最大的直流操作電源制造商奧特迅，最為惹人眼球。
新能源汽車的整車鏈條目前主要靠補(bǔ)貼過日子，但行業(yè)前景廣闊，整車行業(yè)將成為未來看點(diǎn)。相關(guān)上市公司有上海汽車、長安汽車、福田汽車和東安動力。同時，電機(jī)、電控等動力系統(tǒng)企業(yè)，也將受益于新能源汽車的長期發(fā)展。
在新能源汽車配件領(lǐng)域，最值得關(guān)注的當(dāng)屬萬向錢潮。該公司不但在其主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位，而且有資產(chǎn)注入預(yù)期。公告顯示，大股東萬向集團(tuán)旗下的多項新能源汽車資源，將在合適時機(jī)陸續(xù)注入該公司。其中，開始戰(zhàn)略合作的萬向電動汽車已經(jīng)實現(xiàn)盈利，與國內(nèi)多家汽車廠商有合作關(guān)系。（投資與理財） |
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有帳號？立即注冊
x
|
